nástroje technickej analýzy
MACD je príklad centered oscilátora, ktorý kolísa nad a pod nulou.MACD je rozdielom medzi 12-dňovou EMA a 26-dňovou EMA hodnotou ceny.Ďalší kĺzavý priemer sa pohybuje smerom od druhého vyššie ako bolopredpovedané. Aj keď v MACD nie je žiadny limit rozsahu, tak extrémneveľké rozdiely medzi dvoma kĺzavými priemermi nezotrvajú pravdepodobneveľmi dlho.
MACD
MACD je výnimočný v tom, že obsahuje lagging aj leading prvky.Kĺzavé priemery sú lagging indikátory a sú klasifikované ako laggingelementy alebo elementy sledujúce trh. Ak zohľadňujeme rozdiely medzikĺzavými priemermi, tak MACD včleňuje aspekty hybnosti alebo leadingprvky. Rozdiel medzi kĺzavými priemermi prezentuje výmennú hodnotu.Meraním výmennej hodnoty sa MACD stal leading indikátorom, ale stále smnožstvom oneskorení. Integrovaním oboch kĺzavých priemerov a výmennýchhodnôt vytvoril MACD jedinečný bod medzi oscilátormi ako lagging ajleading indikátor.
Mnohoobchodníkov používa preťatie kĺzavých priemerov ako signál na vstup doobchodu. Na grafe ukazuje práve modrá línia bod, kedy by mal podľabežnej mienky obchodník vstúpiť do krátkeho obchodu. Vidíme však, žetrh sa nachádza už 2500 bodov nižšie od maxím. Je tak už pravdepodobnepríliš neskoro na to predávať.
Pokiaľ by sme sanedívali na preťatie kĺzavých priemerov ale na skutočnosť, kedy sa ichrozdiel začína zmenšovať, máme možnosť vstúpiť do obchodu oveľa skôr. Apráve túto skutočnosť nám ukazuje MACD. Ten je zobrazený červenouvertikálnou líniou a ukazuje na vstup do pozície oveľa skôr ako samotnékĺzavé priemery.
Alligator (Alligátor)
Technický indikátor Aligátor vzniká kombináciou kĺzavých priemerov (Moving Average). Tento indikátor
využíva fraktálnu geometriu a nelineárnu dynamiku.
Modrá čiara (Aligátorova čeľust) je kĺzavý priemer za časovú periódu, ktorá je využitá v danom grafe
(vyhladený kĺzavý priemer za 13 časových period, ktorý je posunutý do budúcnosti o 8 časových
periód).
Červená čiara (Aligátorove zuby) je kĺzavý priemer pre časovú periódu o stupeň nižší (vyhladený
kĺzavý priemer za 8 časových periód, ktorý je posunutý do budúcnosti o 5 časových periód).
Zelená čiara (Aligátorove pery) je kĺzavý priemer pre časovú periódu o další stupeň nižší - celkom o
dva stupne nižší (vyhladený kĺzavý priemer za 5 časových periód, ktorý je posunutý do budúcnosti o
3 časové periody).
Keď sú Čeľusť, Zuby a Pery blízko seba alebo se skrížia, znamená to, že Aligátor ide spať alebo už spí. Keď
spí, postupne začína mať hlad s postupujúcim časom viac a viac - čím dlhšie bude spať, tím hladnejší sa
zobudí. Prvú vec, ktorú urobí potom, čo sa zobudí je, že otvorí pusu a začne zívať. Potom se vôňa potravy
dostane do jeho nosných dierok: surové býčie mäso alebo surové medvedie mäso, a Aligátor začína svoju
potravu loviť. Keď sa už dostatečne nažral na to, aby sa cítil nasýtený, Aligátor začíná strácať záujem o
daľšiu potravu - v tomto okamihu sa jednotlivé čiary tohoto indikátoru prekrížia - toto je okamih, keď je
treba uzavrieť pozíciu a realizovať zisk.
Bollinger Bands (Bollingerove pásma)
Bolliner Bands je trendový indikátor, ktorý je tvorený tromi čiarami. Prostredná čiara znázorňuje jednoduchý
kĺzavý priemer (Simple Moving Average), ktorý vyhladzuje priebeh cenového grafu a značí nám trend.
Vonkajšie čiary sú tvorené z prostrednej čiary kĺzavého priemeru tak, že pripočítame alebo odčítame určitý
počet smerodatných odchýliek (Standard Deviation). Smerodatná odchýlka meria volatilitu (riziko)
finančného inštrumentu, preto sa Bollinger Bands prispôsobujú aktuálnym tržným podmienkam.
Interpretácia Bollinger Bands je založená na tom, že cena finančného inštrumentu má sklon k tomu, aby
zostala medzi hornou a dolnou čiarou. Významným rysom indikátoru Bollinger Bands je jeho premenlivá šírka
kvôli volatilite kurzu finančných inštrumentov. V dobe významných kurzových zmien (tzn. vysokej volatility)
sa pásmo rozširuje s tým, že necháva kurzom hodnote priestor pre pohyb vo vnútri tohoto pásma. V dobe
ustálenia kurzov, teda v dobe nízkej volatility sa Bollinger Bands zužujú s tým, že kurzy zostávajú vo vnútri
pásma.
Podstatné vlastnosti indikátoru Bollinger Bands:
1. Prudké kurzové zmeny sa často odohrávajú potom, čo sa Bollinger Bands zúžili vďaka zníženiu
volatility.
2. Keď kurz prelomí hornú čiaru (pomyselná hranica podpory či rezistencie), môžeme očakávať
pokračovanie súčasného rastúceho trendu. Keď kurz prelomí dolnú čiaru (pomyselná hranica
podpory či rezistencie), môžeme očakávať pokračovanie súčasného klesajúceho trendu.
3. Cenový pohyb, ktorý začal od jednej z vonkajších čiar, obyčajne dosiahne druhú vonkajšiu čiaru.
Posledná hodnota je použiteľná pre predpovedanie pomocných cenových bodov.
4. Vonkajšie čiary tohoto indikátoru môžu byť využité ako miesto, okolo, ktorého je možné (približne)
umiestniť zastavenie strát.
Doporučuje sa používať jednoduchý kĺzavý priemer (Simple Moving Average) s periódou 20 období ako
prostrednú čiaru a pre zakreslenie vonkajších čiar 2 smerodatné odchylky (Standard Deviations) od
prostrednej čiary. Kĺzavé priemery s periódou menšou než 10 období, sú považované za málo vypovedajúce.
Commodity Channel Index (CCI)
Technický indikátor Commodity Channel Index (CCI) meria odchýlku ceny inštrumentu od svojej priemernej
štatistickej ceny. Vysoká hodnota indexu ukazuje, že je cena neobyčajne vysoko v porovnaní s priemerom, a
nízka hodnota indexu napovedá, že je cena príliš nízko. Napriek tomu, že má tento index v názve
'komoditný", CCI môže býť aplikovaný na akýkoľvek inštrument.
Existujú dve základné techniky používania indexu Commodity Channel Index:
Hľadanie divergencie
Divergencia sa objaví vtedy, keď cena dosiahne nové maximum, ale súčasne CCI nemôže svoje minulé
maximum prekonať. Táto klasická divergencia je obyčajne nasledovaná cenovou korekciou.
CCI ako indikátor prekúpenosti/prepredanosti
CCI sa obyčajne pohybuje v rozmedzí -100 až +100. Hodnoty nad +100 potvrdzujú stav prekúpenosti (a
pravdepodobnosti korekcie), a hodnoty pod -100 potvrdzujú stav prepredanosti (a pravdepodobnosti
pozitivnej korekcie).
DeMarker (DeM)
Technický indikátor DeMarker je založený na porovnaní maxima aktuálnej časovej periódy s maximom z
predchádzajúcej časovej periódy. Ak je aktuálne maximum vyššie, príslušná zmena medzi týmito dvomi
maximami bude započítaná. Ak je aktuálne minimum menšie alebo rovné maximu predchádzajúcej časovej
periódy, bude započítaná nulová hodnota. Rozdiely (diferencie) za N období sa potom sčítajú. Táto suma
potom bude použitá ako čitateľ pre výpočet indikátoru a bude vydelený rovnakou hodnotou plus súčet
rozdielov medzi predchádzajúcim a súčasným minimom. Ak je súčasné cenové minimum väčšie ako
predchádzajúce minimum, bude započítaná nulová hodnota.
Keď DeMarker klesne pod hodnotu 30, mali by sme očakávať nástup rastúceho (býčieho) trendu. Keď
indikátor vzrastie nad hodnotu 70, mali by sme očakávať začiatok klesajúcího (medvedieho) trendu.
Ak použijeme časovú periódu dlhšieho trvania, keď indikátor počítame, budeme schopní zachytiť dlhodobú
tendenciu na trhu. Indikátory založené na krátkých časových periódách nám dovolia vstúpiť do pozície v
bode, keď je riziko najnižšie a plánovať čas transakcie, aby sme sa zviezli s hlavným trendom.
Fractals
Všetky trhy sú charakteristické tým, že väčšinu času sa ceny príliš nemenia, len v krátkých periódach (15-
30%) dochádza k významným zmenám trendu. Z hľadiska ziskovosti sú najlukratívnejšie prípady, keď sa
cena mení podľa nového trendu.
Technický indikátor Fractals je jedným z piatich indikátorov obchodného systému Billa Williamsa, ktorý
umožňuje určit dná a vrcholy.
Indikátor Fractals je sériou aspoň piatich po sebe idúcich hodnôt čiarového či sviečkového grafu s najvyšším
maximom uprostred a s dvomi nižšími maximami po stranách. Obrátená séria je aspoň päť po sebe idúcich
hodnôt čiarového či sviečkového grafu s najnižším minimom uprostred a dvomi vyššími minimami po
stranách, čo koreluje s predajným fraktálom. Fraktály obsahujú maximálnu a minimálnu hodnotu a sú
indikované šipkami nahor a dole.
Indikátor Fractals by mal byť filtrovaný pomocou indikátoru Alligator. Inými slovami by ste nemali uzavrieť
nákupnú pozíciu (long/buy), ak je hodnota indikátoru Fractals pod úrovňou aligátorových zubov (Alligator's
Teeth), a nemali by ste uzavrieť predajnú pozíciu (short/sell), keď je hodnota indikátoru Fractals nad
úrovňou aligátorových zubov. Potom čo indikátor vytvoril signál a má silu, čo je determinované jeho pozíciou
za aligátorovým pyskom (Alligator's Mouth), tento signál zostáva do tejto doby, dokiaľ nie je atakovaný
alebo dokiaľ sa neobjaví nový fraktálny signál.
Parabolic SAR
Parabolic SAR je technický indikátor, ktorý bol vyvinutý pre analyzovanie trendujúcich trhov. Parabolic SAR
se zobrazuje priamo do cenového grafu. Tento indikátor je podobný kĺzavému priemeru s tým rozdielom, že
sa Parabolic SAR vyvíja s väčším zrýchlením a dynamikou a môže menit svoju polohu vo vzťahu k cene
finančného inštrumentu. Indikátor je pod cenovým grafom v priebehu rastúceho trendu a nad cenovým
grafom v priebehu klesajúceho trendu.
Ak cena prekríži línie indikátoru Parabolic SAR, indikátor se zmení a bude zobrazený na opačnej strane vo
vzťahu k cene. Keď sa takáto zmena uskutoční, cenové maximum či minimum predošlého trendu bude slúžiť
ako nový začiatok indikátoru. Keď indikátor tuto zmenu urobí, môže to znamenať koniec súčasného trendu
alebo jeho zmenu.
Parabolic SAR je vynikající indikátor pro získánie signálu, kedy vystúpiť z pozície. Dlhé pozície by mali byť
uzavrené, keď sa cena dostane pod indikátor, a krátke pozície by mali byť uzatvorené, keď sa cena dostane
nad indikátor. Toto je často prípad, keď indikátor vytvára liniu pro posuvný stop-loss (trailing stop). Dĺžka
línie indikátoru Parabolic SAR záleží na rozsahu cenových zmien.
Stochastic Oscillator (Stochastický indikátor)
Stochastic Oscillator je tvorený dvomi čiarami. Hlavná čiara sa nazývá %K. Druhá čiara, ktorá se nazýva %D,
je kĺzavý priemer (Moving Average) hlavné čiary %K. %K čiara je obyčajne zobrazená ako plná čiara a %D
čiara je obyčajne zobrazená ako prerušovaná čiara.
Existuje niekoľko zpôsobov, ako môžeme Stochastic Oscillator interpretovať. Medzi nejpopulárnějšie metódy
patria:
Signál k nákupu vznikne vtedy, keď oscilátor (ako čiara %K tak aj čiara %D) klesne pod určitú
úroveň (například 20) a potom vzrastie nad túto úroveň. Signál na predaj vznikne vtedy, keď
oscilátor vzrastie nad určitú úroveň (napríklad 80) a potom klesne pod túto úroveň.
Signál k nákupu vznikne vtedy, keď sa %K čiara dostane nad %D čiaru a signál na predaj vznikne
vtedy, keď sa %K čiara dostane pod %D čiaru.
Hľadajte divergencie. Napríklad, keď kurz určitého inštrumentu tvorí sériu nových maxím, ale
Stochastic Oscillaror svoje predchádzajúce maximá prekonať nedokáže.
Williamsovo percentuálne
pásmo
Williams' Percent Range (%R) je dynamický technický indikátor, ktorý určuje, či je trh prekúpený či
prepredaný. Williams´ %R je veľmi podobný indikátoru Stochastic Oscillator. Jediný rozdiel je v tom, že %R
má opačnú stupnicu a Stochastic Oscillator má vnútorné vyhladzovanie.
Pred hodnotu %R sa dává znamienko mínus. Keď vykonávame analýzu, tak toto znamienko ignorujeme.
Hodnoty indikátoru mezi 80 až 100 % signalizujú, že je trh prepredaný. Hodnoty indikátoru medzi 0 až 20 %
signalizují, že je trh prekúpený.
Tak ako používame ostatné indikátory signalizujúce prekúpenosť či prepredanosť, najlepším spôsobom ako
obchodovať, je to, že budeme čakať na zmenu trendu ceny. Napríklad keď indikátor
prekúpenosti/prepredanosti ukazuje prekúpené podmienky, je rozumné čakať, až sa cena obráti dole
predtým, ako vstúpime do krátkej pozície (než vykonáme predajný pokyn/short/sell).
Zaujímavou vlastnosťou tohoto indikátoru je jeho zvláštna schopnosť predpovedať zmenu trendu ceny
finančného inštrumentu. Indikátor takmer vždy vytvára maximá a následné pády niekoľkých časových
periód predtým, ako cena vytvorí nové maximum a začne klesať. Podobne tento indikátor vytvára minimá a
následné vzostupy niekoľkých časových periód pred tým, ako cena vytvorí nové minimum a začne rásť.
