Kauza Maguire a nečinnosť CFTC nad pretrvávajúcimi manipuláciami
V nedávnom článku Centrálna banka USA stále tají kde má kľúče od minulosti sme uviedli do vášho slovníka nové meno, Andrew Maguire. Londýnsky obchodník, ktorí napriek možnosti pokračovania profitovania na trhových manipuláciách vytvoril odvážny tlak na Komisiu pre obchodovanie s komoditými futures / CFTC, Commodity Futures Trading Commision/. Stálo ho to síce jednu záhadnú autohaváriu pred plánovaným vypočúvaním komisie, avšak jeho emaily tomuto regulačnému orgánu sa už z análov internetu nevymažú.
Aby sme len neustále nelamentovali, že všetci vidíme všade manipuláciu a je to iba výmysel, tak dnes budem ako najlepšie viem parafrázovať všetky emaily Andrew Maguire, ktoré boli zaslané počas februára CFTC.
Ešte predtým ale poslúži ako vhodné entré prehlásenie predsedu Gold Anti-Trust Aciton Commitee /GATA/, Billa Murphyho, prednesené CFTC 25.marca 2010. GATA je organizácia, ktorá sa snaží bojovať za obnovenie voľného trhu obchodovania s drahými kovmi a za odstránenie manipulácií.
Stanovisko GATA pre CFTC
23.marca 2010 bol riaditeľ GATA Adrian Douglas kontaktovaný informátorom meno Andrew Maguire. Maguire je obchodníkom s drahými kovmi v Londýne. Obchodníci JP Morgan Chase mu priamo povedali, že JP Morgan manipuluje trhy s drahými kovmi a chválili sa ako týmto spôsobom zarábajú peniaze.
V novembri 2009 Maguire skontaktoval divíziu dohľadu nad trhom CFTC, aby nahlásil túto kriminálnu aktivitu. Detailne popísal spôsobo akým JP Morgan Chase signalizuje trhu jeho úmysel zraziť cenu drahých kovov nadol. Obchodníci poznajú tieto signály a zarábajú peniaze predávaním drahých kovov spolu s JPM. Maguire vysvetlil ako rutinne prebiehajú trhové manipulácie v časoch expirácie opcií, Non-farm payrolls /pozn. pravidelný mesačný report o zmene počtu pracovných miest, jedno z najsledovanejších makroekonomických zverejnení z USA/, v časoch rolovania futures kontraktov na burze Comex /rolovanie – pokračovanie v špekulácii s futures s neskoršou expiráciu po tom ako aktuálne držaný kontrakt expiruje/ a rovnako pri ďalších dôležitých trhových momentoch.
3.februára Maguire poslal v predstihu dvoch dní emailom varovanie Eliudovi Ramirezovi, vyšetrovateľovi divízie dohľadu CFTC, že drahé kovy budú atakované počas vyhlásenia výsledkov non-farm payrolls 5.februára. V ten deň, keď sa trhová situácia vyvinula presne ako predpovedal, boli zaslané Ramirezovi ďalšie emaily, zatiaľ čo manipulácia naďalej prebiehala.
Pokiaľ by trh nebol manipulovaný, nebolo by možné takéto pohyby predikovať.
V emaily z 5. februára Maguire napísal: “Tu v Londýne existuje všeobecná vedomosť medzi obchodníkmi s kovmi, že JPM má snahu pozatvárať čo najviac svojich predajných pozícií, ešte predtým ako sa v marci rozvinie diskusiu o pozičných limitoch /pozn. Maximálnych limitoch, čiže akú veľkosť pozície môže jedna entita udržiavať na jednotlivom trhu/.Je mi ľúto tých, čo o tomto nevedia. Dnes boli zarobené a aj prerobené veľké sumy peňazí, a podľa môjho názoru je to výsledkom konania CFTC, ktoré povoľuje pokračovanie podľa ich vlastnej definície ilegálnych koncentrovaných a manipulatívnych pozícií.”
Expirácia aprílových call opcií zlata je zajtra, 26. marca. Vysoké objemy opcií boli koncentrované v okolí cien 1100 a 1150 dolárov za uncu zlata. Mesiac za mesiacom HSBC a JPM predávajú veľké objemy kontraktov aby prebili všetok nákupný záujem a aby zabezpečili stratu peňazí držiteľom opcií. Ako predikovala GATA, manipulácia sa začala 19. marca, kedy sa zlato obchodovalo na hladine 1126 dolárov. Včera večer sa obchodovalo už na hladine 1085 dolárov za uncu.
Toto je ukážka ako sa zlatý kartel /pozn. takto sú označované banky obviňované z angažovania sa v manipuláciách drahých kovov/ obáva divízie trhového dohľadu CFTC. Vysmievajú sa vám, pretože po viac ako desaťročí vznášania sťažností a 18 mesiacoch vyšetrovania manipulácie trhu striebra sa nič nedeje. A to je dôvod prečo sa arogantní obchodníci JPM môžu v Londýne chváliť ako manipulujú trhom.
Toto je poburujúce a uvoľníme do verejnosti emaily od Maguira, kde varoval pred konkrétnymi manipuláciami.
Navyše nás Maguire informoval, že má nahrávky telefonických hovorov s CFTC, kde už podstupujeme legálne kroky na ich získanie.
Tu sa končí stanovisko marcové stanovisko GATA pre CFTC.
Teraz prejdeme k spomínaným emailom medzi Maguirom a CFTC, kde si každý môže spraviť mierny obraz o skutočnej situácii na trhu s drahými kovmi a ešte lepší obraz o akcieschopnosti a odhodlanosti dozorných orgánov bojovať proti nekalým trhovým praktikám.
Email číslo 1 – predmet správy Striebro dnes /odosielateľ Andrew Maguire, zaslaný 26.januára 2010 v čase 12:51 PM-londýnsky čas, adresát Eliud Ramirez CFTC, ďalšia kópia zaslaná Bart Chilton z CFTC/
Milý pán Ramirez,
Myslel som si, že by Vás mohlo zaujímať dnešné obchodovanie so striebrom. Bolo dobrým príkladom ako jeden predajca, ktorý drží výraznú kumulovanú pozíciu na veľmi malom trhu striebra, môže podnietiť výpredaj podľa vlastnej potreby.
Takéto situácie sa stávajú pravidelnými, kedy vydíme orchestrované predaje objavujúce sa so 100% pravdepodobnosťou v časoch expirácie opcií, rolovaní futures kontraktov, non-farm payrolls /nezáleží na tom či sú pozivívne alebo negatívne/, a v menšej miere pri dennom fixingu cien striebra. Pripojil som malú prezentátiu /pozn. autotra – tú nemáme k dispozícii/ ilustrujúcu tieto udalosti. Zahrnul som aj zlato, keďze tí istí obchodníci v menšej miere držia kontrolné pozície na zlate.
Počas nášho stretnutia som Vám vysvetlil, akým spôsobom obchodníci rozpoznávajú signály, ktoré JP Morgan Chase vysiela tesne pred veľkým pohybom. Videl som tieto signály začiatkom málo likvidného ázijského obchodovania. My obchodníci /pozn. znalý signálov/ sme na týchto informáciách profitovali, ale to nie je cieľom, keďže nerád operujem na manipulovanom trhu a v konaniach, ktoré sú v realite kriminálnym činom.
Ako príklad, keď sa pozriete na obchody tesne pred otvorením obchodovania v pitoch /obchodovanie na parkete burzy, kedy prichádza na trh hlavná likvidita/ uvidíte predaj 1500 kontraktov na jeden predajný príkaz, keď boli na nákupnej strane veľkosti okolo 5 až 10 kontraktov. Toto malo okamžitý efekt získania 2500 dolárov na jeden predaný futures kontrakt a rovnakú stratu pre držiteľov nákupných pozícií, ktorý túto sumu v okamihu stratili, poprípade boli donútení uzatvoriť obchody po dosiahnutí stop loss príkazov ich pozícií. Možno by ste sa sami mali pozrieť, kto stál za týmito obchodmi , keď v priebehu 10 minút 2800 kontraktov zhltlo všetky nákupné objednávky. Toto nerobí obchodník, ktorý sa snaží získať najlepšiu cenu pri predaji komodity. Všimnite si, že striebro spustilo výpredaj aj na zlate.
Takýto typ obchodovania sa môže vyskytnúť iba v prípade, že je trh kontrolovaný jednou entitou.
Mám množstvo dát dokumentujúcich takmer každý výpredaj od času, kedy JP Morgan Chase prevzal investičnú banku Bear Stearns spolu s jej predajnými pozíciami na striebre.
Som si istý, že máte lepšiu pozíciu, aby ste sa na tieto detaily pozreli.
Je mojim želaním priniesť vám viac informácií, aby som mohol pomôcť pri zamedzení týchto kriminálnych aktivít.
S pozdravom,
Andrew Maguire
Odpoveď CFTC od pána Mamireza z 27.januára:
“Pán Maguire, ďakujeme Vám za túto komunikáciu, a za čas strávený na pripravení prezentácie.”
pozn. Už po prvom emaily tak vidíme extrémne zanietenie regulačných orgánov, ktoré sa silou mocou snažili zistiť, či sú obvinenia na trhu pravdivé…
Email číslo 2 – predmet správy Striebro dnes /odosielateľ Andrew Maguire, zaslaný 3.februára 2010 v čase 3:18 PM, adresát Eliud Ramirez CFTC, ďalšia kópia zaslaná Bart Chilton z CFTC/
Milý pán Ramirez
Ďakujem za Vašu odpoveď.
Myslím si, že by vám vo vyšetrovaní mohlo pomôcť, ak budete vedieť o signalizovanej manipulácii plánovanej na piatok 5.februára. Budú zverejnené čísla non-farm payrolls o 8:30 ET. Objaví sa jeden z nasledujúcich dvoch scenárov a každý z nich povedie k poklesu ceny striebra (zlata) vlnou predajov za účelom narušenia dôležitých úrovní supportov, čím by mali byť narušené ochranné stop loss príkazy. Zatiaľ čo nebudem mať problém profitovať na tomto nadchádzajúcom obchode, je to pre vás príklad ako ľahko sa dá trhom manipulovať, ak je povolené koncentrovanie veľkých pozícií v úzkej skupine obchodníkov.
Scenár 1.: Makroekonomické zverejnenie je zlé (zamestnanosť je horšia). Toto bude mať býčí efekt na zlato a striebro, keďže dolár oslabí a podporí nákupy drahých kovov. Následne príde v krátkom časovom slede (1-5 min) silný výpredaj niekoľkých tisícov kontraktov, prehlušia všetky nákupy a spôsobia prudký výkyv cien drahých kovov nadol atakujúc zároveň dôležité technické supporty.
Scenár 2.: Makroekonomické zverejnenie je dobré (zamestnanosť je lepšia ako sa očakávalo). Toto vyústi do okamžitého masívneho otvárania predajných špekulácií bez pohybu cien drahých kovov nahor. Rovnako pôjde o atakovanie dôležitých supportných levelov.
Oba scenáre budú pokusom dvoch hlavných držiteľov short pozícií na ilegálne posunutie trhu nadol s následným získaním silných profitov. Ľudia z nášho kruhu vrátane mňa budú “pozvaní na palubu”, čo prispeje k umocneniu predajného tlaku.
Predpokladám, že si budete klásť nasledujúcu otázku: kto stojí za týmito prudkými výpredajmi? Ako je možné, že viem čo sa udeje niekoľko dní predtým ako sa to stane?
Bolo by to možné iba v prípade, že je trh manipulovaný.
Žiadam vás aby ste sledovali hĺbku trhu /pozn. objemy na strane nákupov a predajov/ naživo a zaznačili, kto spúšťa tieto pohyby. To vám určite pomôže pri kladení otázok zainteresovaným stranám.
Takýto typ aktivít môže skončiť zle a riskuje ohrozenie integrity burzy Comex a OTC trhov /pozn. mimoburzových trhov/.
Som si vedomý, že fyzický nákupcovia drahých kovov vo veľkom množtsve očakávajú tieto udalosti a využívajú to na nákupy takto diskontovaného zlata a striebra ako sa len dá. Toto sú veľmi sofistikovaný nákupcovia, primárne zo zahraničia, ktorí vedia ako uhrať predajcov a premeniť svoje papierové zlato /pozn. v podobe futures kontraktov a opcií/ na fyzickú dodávku.
Vzhľadom k tomu, že OTC trh /mimoburzový trh, avšak obchodujú sa tu výrazné objemy/ funguje na frakcionálnom rezervnom systéme a nie je 1:1 zabezpečený fyzickým zlatom, toto prepákované predávanie drahých kovov /short selling/, kde na každú uncu existuje niekoľko záväzkov predstavuje veľmi vysoké riziko.
Nechávam to na vás, ale ak budete potrebovať čokoľvek, čím by som pomohol vyšetrovaniu, budem rád nápomocný.
S pozdravom,
Andrew T. Maguire
Email číslo 3 – predmet správy Striebro dnes /odosielateľ Andrew Maguire, zaslaný 5.februára 2010 v čase 2:11 PM, adresát Eliud Ramirez CFTC/
Ak dostanete tento email včas, keď sa striebro aktuálne obchoduje na úrovni 15.330 po zverejnení makroekomických dát /spomínané non-farm payrolls v predchádzajúcom emaily/, odporučil by som vám pozrieť sa na to, kto stále pridáva predajné short pozície na striebre, zatiaľ čo zlato stále rastie po non-farm payrolls. Je to nepochybne vyvolané aktivitou entít s koncentrovanými short pozíciami /pozn. autora – pribižne 4 hráči na trhu striebra, medzi inými hlavne JPM, držia short pozície, ktoré niekedy presahujú až 130 dní svetovej produkcie striebra. Pre informáciu, pri zlate ide približne o držanie short pozícií vo veľkosti 45 dennej produkcie, pri rope sa to pohybuje okolo 1-2 dní, upozorňujem, že ide o hrubé odhady/, ktoré tlačili cenu striebra nadol už od stredy veľkými blokmi predajných príkazov. Toto je čistá manipulácia, keď sú držitelia nákupných pozícií likvidovaný a dorovnaný navyše novými predajmi, pretože vidíme aj nárast open interestu /pozn. počtu otvorených futures kontraktov/ počas tohto poklesu.
Nie je iný dôvod na tento vývoj, ako kontrolovanie ceny striebra. Úmyslom je zostreliť cenu striebra pod hladinu 15 s následným pohltením stop loss príkazov pod touto hladinou. Následne po vyčistení long pozícií začnú striebro spätne nakupovať.
S pozdravom,
Andrew
Email číslo 4 – predmet správy Striebro dnes /odosielateľ Andrew Maguire, zaslaný 5.februára 2010 v čase 3:37 PM -londýnsky čas, adresát Eliud Ramirez CFTC, ďalší adresáti B. Chilton a G. Gensler z CFTC/
Posielam posledný email na potvrdenie, že manipulácia striebra bola veľkým úspechom a vyvinula sa presne podľa načrtnutého plánu zo včera. Ako by to bolo možné, keby by trh striebra nebol pod kompletnou kontrolou účastníkov, o ktorých sme diskutovali v našom telefonickom hovore. Dodržiavam našu dohodu, že nebudem publikovať naše diskusie.
Verím, že ste si poznamenali kto a ako zaujal predajné pozície (ja mám kópie) a som si istý, že nájdete rovnaké koncentrované predajné pozície, ktoré mali trh pod kontrolou od prevzatia pozícií Bear Stearns bankou JP Morgan Chase.
Je všeobecnou znalosťou medzi londýnskymi obchodníkmi s kovmi, že je úmyslom JPM vyčistiť a uzatvoriť čo najväčšie množstvo predajných špekulácií pred marcovou diskusiou o pozičných limitoch. Je mi ľúto tých, čo o tomto nevedia. Dnes boli zarobené a aj prerobené veľké sumy peňazí, a podľa môjho názoru je to výsledkom konania CFTC, ktorá povoľuje pokračovanie podľa ich vlastnej definície ilegálnych koncentrovaných a manipulatívnych pozícií.
I keď môžeme viesť diskusiu o veľkosti týchto vplyvov, nemôžeme spochybniť, že to existuje. Určite by mali prebehnúť diskusie so zainteresovanými sranami. Z ich konania je očividné, že sa neboja žiadneho potrestania.
Ak ja môžem zozbierať potrebné dáta, potom by toho mala byť schopná aj CFTC.
Myslím si, že to je voči vám ako regulátorovi dehonestujúce.
Verím, že dostanem od Vás odpoveď.
S pozdravom,
Andrew T. Maguire
Email číslo 5 – predmet správy Striebro dnes /odosielateľ Andrew Maguire, zaslaný 5.februára 2010 v čase 7:45 PM -londýnsky čas, adresát Eliud Ramirez CFTC/
Akurát končím tu v Londýne. Poslená poznámka.
Aktuálne prebieha uzatvárania short pozícií na zlate, prosím pozrite sa na aktuálnu hĺbku trhu pri striebre a všimnite si obrovské bloky predajných objednávok v málo likvidnom trhu, ktoré bránia striebru spätne dobiť level 15 dolárov. To by totiž spustilo uzatváranie predajných špekulácií a zaujaímanie nových nákupných pozícií obchodníkmi. Výsledkom je, že pomer medzi zlatom a striebrom sa naťahuje na absurdné úrovne.
Verím, že dnešný deň Vám poslúži ako príklad riadenia trhu striebra a poskytne niečo na podstúpenie potrebných krokov.
Prajem pekný víkend.
Andrew
Email číslo 6 – predmet správy Striebro dnes /odosielateľ Andrew Maguire, zaslaný 5.februára 2010 v čase 8:24 PM -londýnsky čas, adresát Eliud Ramirez CFTC, kópia Gary Gensler a Bart Chilton z CFTC/
Milý pán Ramirez,
Nedostal som od Vás žiadne vyrozumenie ohľadne série posledných emailov varujúcich pred plánovanou manipuláciou, už dva dni pred zverejnením non-farm payrolls.
Mojim cieľom bolo poskytnúť niečo v predstihu pre Vaše sledovanie, zaznamenanie a následné vyšetrovanie manipulácie.
Mohli ste si všimnúť, že veľké stopy boli jednoducho identifikovateľné po dvoch entitách s vysokými koncentrovanými pozíciami predajných špekulácií vo svojich portfóliách. Máte dostupné údaje.
Signály identifikované pred spustením výpredaju boli jasné.
Istotne musíte minimálne zarazený, že trh dokáže byť predpovedaný s takou presnosťou, ak by to bolo voľné obchodovanie.
Všetko, čo musíte urobiť, je identifikovať veľkých predajcov a ak sú to držitelia koncentrovaných veľkých predajných pozícií, treba vzniesť zodpovednosť za trhovú manipuláciu.
Dodržal som svoj prísľub, že budem asistovať pri činnosti a udržiavať informácie pred verejnosťou, avšak ak budete moje zistenia ignorovať, budem považovať platnosť môjho prísľubu za vypršanú.
Všetko, čo žiadam, je aby ste reagovali na moje informácie. Ostatné nechám na Váš dobrý úsudok.
S pozdravom,
Andrew T. Maguire
Odpoveď CFTC od pána Ramireza:
Pekný podvečer, pán Maguire
Dostal som a prezrel vaše emaily. Ďakujeme veľmi pekne za vaše zistenia.
Záver:
25. marca CFTC na verejnom vypočúvaní ohľadne trhu drahých kovov GATA priniesla dramatické zverejnenie mena svojho informátora, Andrew Maguira. Nasledujúci deň sa Maguire pri nákupoch s manželkov ocitol v dopravnej nehode, kde vinník okamžite unikal. Očitý svedok sa snažil unikajúce auto zastaviť, avšak musel uhnúť. Pri úniku vinník narazali do ďalších dvoch áut. Vodič bol zadržaný políciou až po naháňačke za pomoci helikoptéri. Nepríjemná zhoda okolností. /Maguire aj s manželkou boli iba ľahko zranený a hospotalizovaný jeden deň/
Fakt, že v takto problematickom priemysle s často pochybnými praktikami je úplne minimum ľudí s výhradami voči fungovaniu mechanizmu z vnútra naznačuje o aké súmy sa tu hraje a aké tresty hrozia za porušenie mlčania. Chcem však zopakovať jedno, trh sa dá manipulovať krátkodobo, niekedy aj v strednodobom horizonte, ale dlhodobý trend ešte nedokázal zmeniť nikto. Drahé kovy boli potláčané na hodnote dlhé roky a tým viac sa v nich kumuloval potenciál. Podiel majetku v drahých kovoch je v dnešnej dobe štandardom predvídavých investorov.